股票调整方式 股票经典形态调整形态 - 财经 - 91文库

股票调整方式 股票经典形态调整形态

91文库 2017-05-24 10:39:38

股票经典形态-------调整形态
     持续形态的市场含义:所谓持续形态是指股票价格维持原有的运动轨迹。市场事先确有趋势存在,是持续形态成立的前提。市场经过一段趋势运动后,积累了大量的获利筹码,随着获利盘纷纷套现,价格出现回落,但同时对后市继续看好的交易者大量入场,对市场价格构成支撑,因而价格在高价区小幅震荡,市场采用横向运动的方式消化获利筹码,重新积聚了能量,然后又恢复原先的趋势。持续形态即为市场的横向运动,它是市场原有趋势的暂时休止。与反转形态相比,持续形态形成的时间较短,这可能是市场惯性的作用,保持原有趋势比扭转趋势更容易。持续形态形成的过程中,价格震荡幅度应当逐步收敛,同时,成交量也应逐步萎缩。最后在价格顺着原趋势方向突破时。应当伴随大的成交量。持续整理形态包括:(1)、三角形态;(2)、旗形;(3)、楔形、喇叭形和菱形。(4)、矩形形态;

     股价走势在上升或下降过程中,有时需要休整一下,在图形上就形成了调整形态。由于技术力量的变化和不同,因此调整形态会形成各种不同的形态。然而这种调整形态并没有改变原先股价走势的方向。
1、三角形
通常情况下,三角形态属于持续整理形态。三角形的调整形态共分四种:对称三角形、上升三角形、下降三角形和倒置三角形。
(1)对称三角形表示在股价盘整中买卖双方的力量均衡,交易量由多到少;当股价按其原有趋势继续发展时,交易量会增加。如图所示。
(2)上升三角形表示在股价盘整中买方的力量不断增强,交易量由大到小;当股价突破阻力线向上时,交易量增加,后市展望良好。这种图形是显示买进的信号,如图所示。
(3)下降三角形表示在盘整中卖方的力量在不断增强,交易量由大到小;当股价突破支持线向下时,交易量增加,后市展望不乐观。这种图形是显示卖出清仓的图形,如图所示。
(4)倒置三角形表示股价盘整走势极不稳定,其交易量不断下降,而股价波动幅度逐渐增大,后市走势不能确定,如图所示。

2、旗形

在股价走势中,出现小幅度的方向相反的调整形态,类似于长方形,称为旗形。旗形有上升旗形和下降旗形两种。
(1)上升旗形是一种在股价上升的走势中出现向下调整的长方形,表示交易量由大变小,股价突破阻力线后,交易量大增;上升幅度是原突破点到旗杆最高点的垂直距离,即CD=AB。上升旗形是后市展望良好的一种调整形态,因而当股价突破阻力线向上时,是买进的信号,如图所示。
(2)下降旗形是一种在股价下降的走势中出现向上调整的长方形,表示交易量由大变小,股价突破支持线以后,交易量大增;下降幅度是原突破点到旗杆最低点的垂直距离,即 CD=AB。下降旗形是后市展望不住的一种调整形态,因而当股价突破支持线向下时,是卖出的信号,如图所示。
在股价走势中,出现狭小的三角形整理的形态,称为小旗形。小旗形有上升小旗形和下降小旗形两种。
(3)上升小旗形是表示股价盘整后向上突破的形态,其上升的幅度等于旗杆的长度,即CD=AB,交易量由大到小,股价突破阻力线时,交易量大增。上升小旗形是表示可以进货的盘整形态,如图所示。
(4)下降小旗形是表示股价盘整后向下突破的形态,其下降的幅度等于旗杆的长度,即CD=AB,交易量由大到小,股价突破支持线后,交易量大增。下降小旗形是表示可以出货的盘整形态,如图所示。

3、楔形、喇叭形和菱形

(1)楔形。在股价走势中,出现一种类似楔形的整理形态,其外形类似既不对称也没有直角的三角形。楔形也可分成上升楔形和下降楔形两种。下降楔形是在股价上升走势中常出现的调整形态。这种形态展示后市走势良好,是一种表示可以买进的图形。上升楔形是在股价下降走势中常出现的一种调整形态。这种图形展示后市走势不乐观,是一种表示可以卖出的图形,如图所示。

(2)喇叭形。喇叭形也可扩大形或增大形,这种形状其实也可以看作是一个对称三角形倒过来的结果。由于价格波动越来越大,形成越来越高的若干高点以及越来越低的若干低点。这说明当时的交易异常活跃,成交量日益放大,市场已失去控制,完全由参与交易的公众的情绪决定。在目前这个混乱的时候进入市场是很危险的,进行交易也十分困难。价格在喇叭形之后的下调过程中,会遇到反扑,而且反扑的力度会相当大,这是喇叭形的特殊性。但只要下降不超过下跌高度的一半,价格下跌的趋势会继续。

(3)菱形。也叫钻石形。这是由两个对称三角形合并组成的一种调整形态。这是显示股价在调整期间变化很大,市场走势不稳定,因而后市展望不确定的一种图形调整形态。比起喇叭形,菱形更有向下的愿望。菱形的测算功能是以菱形的最宽处的高度为形态高度的。今后下跌的深度从突破点算起,至少啃一个形态的高度。如图所示。

    持续形态与反转形态的差异:1)、这类形态通常表示,图表上的横向价格伸展仅仅是当前趋势的暂时休止,下一步的市场运动将与事前趋势的原方向一致。2)、另一个差别是它们的持续时间不同。反转形态的发展过程通常花费更长的时间,并且它也构成了主要的趋势变化。相反,持续形态通常为时较短暂,在更多的情况下,明显属于短暂形态或中等形态的类别。

    应用形态理论应该注意的问题:

    1、站在不同的角度,对同一形态可能产生不同的解释。

    2、进行实际操作时,形态理论要求形态完全明朗后才行动,得到的利益不充分,从某种意义上讲,有损失机会之嫌。

     3、没有明确掌握理论之前,坚决不操作股票!以防止出现反向运动不设止损位。

四:矩形

特征:1、既可以在涨势中出现,也可以在跌势中出现;

     2、股价在上下距离相近的水平位置中作上下波动,将高点和低点分别边线,

     就构成一个长方形的图形,最后寻求向上或向下突破。

     3、在矩形形成过程中,成交量不断减少,向上突破必须有成交量激增的配合,

     向下突破则不一定放量。

量能:1、在矩形形成过程中,成交量不断减少,向上突破必须有成交量激增的配合,

     向下突破则不一定放量。

     2、矩形形成时,如果成交量持续在较高水平,则很可能是主力机构托盘出货,即使往上突破也要

  防止是一个多头陷阱,对此要高度警觉。

成因:多空双方势均力敌,多方认为价位是很好的买入点,于是股价回落到下边位置即买入,形成一条

   需求线;此与此同时,空方对股市没有信心,认为股价难以升越上边线,于是一到上边线便卖出

   股票 ,形成一条平行的供给线。

操作:1、在矩形整理中由于空破方向不定,以观望为宜,因为它向上向下突破都有可能,

     过早进入将陷于被动。

     2、如果股价盘整后向上突破,可在突破上边时或回抽上边受支撑回升时买进。

     如果向下突破持股者要在跌破下边线时止损离场。